Finantza aholkulariak
Nahasmena iturri potentziala da, tituluaren finantza-aholkularia inbertsio-artekariei aplikatzen zaienean, fidagarritasun-estandarraren arabera egokitzeko estandarrarekin eta inbertsio-aholkulari erregistratuen arabera. Komisioak oinarritutako bezeroen arteko harremanak ohiko betiko arauaren artean daude, azkenak tradizionalki kuota bat bakarrik egiten dute lan.
Finantza-aholkularien ordainketak segurtasun-motaren arabera alda daitezke, eta, oro har, gehitzen duen ehunekoak gora egiten du urteko gehikuntzako komisioak (edo produkzio-kredituak). Normalean finantza-aholkulariaren ordainketa-tasa da. Enpresaren ordainketa-tasaren matrizea normalean bere payout sarea deritzo.
Bezeroarentzako abantailak:
Finantza aholkulari komisioak ordaintzeko oinarritzen dira, oro har, aukera luzea duten bezeroei epe luzerako inbertitzaileentzako, inbertsio-estrategia bat erostea eta merkataritza maiz eta zorroaren negozio bolumena azkar bat baino jarraituz.
Bi aldiz egia da bezeroak, neurri handi batean, auto-zuzendu eta ekonomikoki jakintsua bada, finantza-aholkulariaren etengabeko arreta eta aholkularitza eskatzen ez baditu.
Finantza aholkularia abantailak:
Salmenten oldarkortasuna eta gaitasuna duten finantza-aholkularientzat , eta bezeroen erosketa-bolumen handiak dituzten inbertsio-estrategiekin eroso egoteko, komisioan oinarritutako ordainketa-planak metodo alternatiboak baino konpentsazio handiagoa izan dezake.
Hala eta guztiz ere, bezero aktiboagoa den dendari bat da, eta bezeroaren kontuaren gordailu finantzarioa handiagoa da, bezeroak eskaera gehiago eskatzen du (eta jasotzen du), gero eta deskontatutako komisioak, enpresak kobratutako estandarren arabera. Finantza-aholkulari konfiantzarik eta oldarkorrenak normalean eskakizun horietako deskontuen bezero eskakizunen lerroan eusten saiatzen dira.
Interes-gatazkak:
Finantza aholkularia komisioan oinarritzen denean, interes gatazkaren argi dago, ordainduak zuzenean eragiten dituen transakzioekin lotzen dituelako, inbertsioaren errendimendua baino. Finantza-aholkulari ez-scrupulousek beren komisioak kalte-ordaina maximizatzen ahalegintzea bilatzen du, gehiegizko merkataritzaren bidez.
Churning arrisku berezia da kontu diskrezionalak deiturikoak, aholkulari diskurtsiboak deitutako finantza-aholkularia bere diskrezioan negoziatzeko aukera emateko, bezeroaren baimen esplizitua lortu gabe. Kontu ez bereizgarriarekin, finantza-aholkulariek bezeroaren baimena lortu behar dute proposatzen duen transakzio bakoitzerako. Telefono bidezko elkarrizketak bidezkoak dira onarpena lortzeko.
Arrazoi legalak direla- eta, balore-bitartekaritza kontserbadoreen sailen betetze-sailek murriztapen larriak jartzen dituzte bezeroen gaitasun diskrezionalak irekitzeko.
prebalentzia:
Banakako bezeroei zerbitzu fiduziarioak egiten dituzten inbertsio-aholkulari erregistratuen artean eta bezeroaren aktiboen $ 25 milioi gutxienez (aholkulari hauek ere erregistratu behar dira broker / saltzaile gisa jarduteko), komisioak irabazten dituztenen ehunekoa honako hau izan da:
- 2010ean% 22
- 2009an% 23
- 2008an% 24
Kontuan hartu hemen hemen zenbatutako inbertsio aholkulari batzuek ordainketa-plan bat baino gehiago onartzen dituztela, bezero edo bezeroaren kontuaren arabera. Horrela, ikerketaren ehunekoak% 100 baino gehiago gehitzen dira ordainketa mota guztietan.
Zifra horiek Lukas Dean doktoreak, New Jerseyko William Paterson Unibertsitatean Cotsakos College of Business-eko Irakasle laguntzaile eta Finantza Plangintzako zuzendaria, egindako ikerketatik datorkio.
Ikerketa horren aurkikuntzak aipatu ziren "Nola ordaindu zure Finantza Aholkularia", The Wall Street Journal , 2011ko abenduaren 12a.